根据美国银行的发现，亚太地区在未来几年内预计将出现强劲的数据中心需求，这对该地区的人工数据中心运营商和超大规模扩展而言是个好消息。
分析师Sriharsh Singh在周二的一份报告中指出，亚太地区的数据中心容量预计将在五到六年内翻倍，未来五年的年均复合增长率为14%，每年将增加近2吉瓦的新容量。
“数据中心的需求持续向超大规模云服务提供商(Microsoft、Amazon、Google、ByteDance)转移，数据中心的投资也在规模上增长，”Singh在周二的报告中表示。超大规模云服务提供商是大型的云服务提供商。
Singh还补充道：“亚太地区在超大规模云服务容量中的占比为26%……我们认为，亚太地区在超大规模云服务容量中的份额不足，这将导致该地区的追赶性支出。”
Singh指出，从2018年到2023年，亚太地区每年仅增加了大约1吉瓦的新容量，这反映了在生成式AI模型的持续采用和建设过程中，超大规模云服务提供商的需求增加。
超大规模云服务提供商继续在亚太地区扩展其云基础设施中心。
亚马逊在周三宣布，计划在2038年前投资超过62亿美元以支持其在马来西亚的Amazon Web Services基础设施。今年1月，这家电商巨头宣布了一项2.26万亿日元的投资计划，以扩大其在日本的云计算业务。Microsoft和Google最近也分别宣布了约20亿美元的云和AI基础设施投资计划，投入马来西亚。
亚太地区的增长
Singh表示，全球范围内，生成式AI模型的采用预计将在未来五年内驱动多达三分之一的增量数据中心需求。据这位分析师称，亚太地区将在未来18到24个月内受益于本地化的延迟敏感推理工作负载——需要快速完成机器学习或AI结果的任务。
美国银行提到两只关键股票，这些公司正在利用亚太地区不断增长的数据中心需求：GDS Holdings和KT Corp。
该公司对高性能数据中心开发商GDS持买入评级，这是今年对亚太地区AI数据中心相关机会最有信心的投资之一——不仅因为公司的国际业务扩展强劲，还因为它在中国市场以及日本、新加坡、印度尼西亚和马来西亚市场的高度曝光率。
在GDS公布第二季度收入高于预期后，与Singh一同工作的BofA分析师Daley Li重申了该公司的乐观前景，并在周二的报告中上调了对该股的目标价。该公司对GDS在美国交易的股票的22.40美元目标价，表明自周三收盘以来GDS有近37%的上涨空间。今年以来，GDS的股价已经飙升了79.8%。
“我们看到国际市场的强劲需求，对其增长保持乐观，特别是在2025-26财年，”Li说道。
Singh指出，GDS是中国领先的“纯粹型”运营商中立数据中心运营商，拥有“充足的订单积压”和对中双位数息税折旧摊销前利润增长的强大可见性。
这位分析师还强调了韩国电信公司KT Corp。
该公司“在利率下降的环境中提供防御性风险敞口，同时拥有数据中心增长的可选性”，“在韩国数据中心市场占有第一的位置(市场份额40%)，并在地理上拥有大都市韩国数据中心的优势，”Singh表示。
KT在美国交易的股票今年上涨了近9%。根据FactSet的分析师调查正规的网上配资开户，KT的共识目标价为每股17.07美元。这表明在未来一年内大约有16.6%的潜在上涨空间。
